美国进口商从德国进口一批光学器件,价值1000万欧元,并约定于2013年10月10日提货付款。签约日2013年7月10日的即期汇率为:EUR1=USD1.3047,而预测欧元的即期汇率将走高,可能达到:EUR1=USD1.3200。为了规避欧元汇率的上浮可能带来的汇率风险,该进口商决定采用买入套期保值策略,向期货经纪公司下单购买一张于2013年10月15日交割的价值1000万欧元的期货合约,成交价格为:EUR1=USD1.3087。至2013年10月10日,欧元即期汇率为:EUR1=USD1.3150,购买的欧元期货价格为:EUR1=USD1.3195,该进口商决定平仓,于是卖出1份同样的欧元期货合约,并在即期外汇市场购入欧元以支付货款。
如何通过期货交易进行套期保值?
【正确答案】:
(1)如果预测现货市场价格即将上涨,则在期货市场进行买入交易,将来如果价格果然上涨,则期货市场平仓获利,可以弥补现货市场的亏损,这种交易称为买入套期保值。
(2)如果预测现货市场价格即将下跌,则在期货市场进行卖出交易,将来如果价格果然下跌,则期货市场平仓获利,可以弥补现货市场的亏损,这种交易称为卖出套期保值。
【题目解析】:(1)如果预测现货市场价格即将上涨,则在期货市场进行买入交易,将来如果价格果然上涨,则期货市场平仓获利,可以弥补现货市场的亏损,这种交易称为买入套期保值。 (2)如果预测现货市场价格即将下跌,则在期货市场进行卖出交易,将来如果价格果然下跌,则期货市场平仓获利,可以弥补现货市场的亏损,这种交易称为卖出套期保值。
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