如果三个月后,股票价格为27,投资者收益为()。

如果三个月后,股票价格为27,投资者收益为()。
A、-1
B、1
C、2
D、3
【正确答案】：A
【题目解析】：通过购买一个执行价格为26美元的看涨期权，购买一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权，投资者就可以构造一个蝶式价差期权。构造这个期权组合的成本为12美元+6美元-(2×8)=2美元。如果股票价格为27美元，26<27<30，此时执行执行价格为26美元的看涨期权，此时他的收益为27-26-2=-1美元。