下列关于两种证券组合的机会集曲线的说法中，正确的是()。

下列关于两种证券组合的机会集曲线的说法中，正确的是()。
A、曲线上报酬率最低点是最小方差组合点
B、两种证券报酬率的相关系数越大，曲线弯曲程度越小
C、投资者可以持有低于最小方差组合期望报酬率的投资组合
D、改变投资比例后投资机会可以出现在机会集曲线的上方或下方
【正确答案】：B
【题目解析】：最小方差组合点可能比组合中报酬率较低的证券的标准差还要小，选项A不是答案；两种证券报酬率的相关系数越大，风险的分散化效应越弱，机会集曲线弯曲程度越小，选项B正确；低于最小方差组合期望报酬率的投资组合，其风险高于最小方差组合，报酬率低于最小方差组合，属于无效组合，选项C不是答案；只有两种证券时，所有的投资机会只能出现在机会集曲线上，不可能在其上方或下方，改变投资比例只会改变在机会集曲线上的位置，选项D不是答案。