假设某债券投资组合的价值10亿元，久期12.8，预期未来债券市场

假设某债券投资组合的价值10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4。投资经理应()
A、卖出国债期货1364万份
B、卖出国债期货1364份
C、买入国债期货1364份
D、买入国债期货1364万份
【正确答案】：B
【题目解析】：根据组合久期的计算公式：组合的久期=(初始国债组合的修正久期*初始国债组合的市场价值＋期货有效久期*期货头寸对等的资产组合价值)/初始国债组合的市场价值可以得到：3.2=(100000*12.8＋110*6.4*Q)/100000，题中国债期货报价110万元，解得国债期货数量Q=-1364份，即卖出国债期货1364份。