蒙特卡罗模拟法的实施步骤包括()

蒙特卡罗模拟法的实施步骤包括()
A、假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据估计出联合分布的参数
B、利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本相当于风险因子的一种可能场景
C、计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样
D、根据组合价值变化的抽样估计其分布并计算VaR
【正确答案】：ABCD
【题目解析】：模拟法包括历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。其中蒙特卡罗模拟法的实施步骤为：①假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据估计出联合分布的参数；②利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本相当于风险因子的一种可能场景；③计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样； ④根据组合价值变化的抽样估计其分布并计算VaR。